“大名鼎鼎”的银广夏（000557）案发以后，可能许多人至今还没有看到过银广夏那张臭名昭著的假报表。这里，我们抱着“奇‘表’共欣赏、疑义相与析”的态度，重新来加以“温故而知新”。

在银广夏2000年的年报里，其实早就露出了许多因为造假而留下的蛛丝马脚。但是，由于它的所谓高科技生物技术光环笼罩在上面，许多人被照得睁不开眼，呈现在面前的只是一座虚无飘渺的海市蜃楼。

粗略地看，银广夏的蛛丝马脚暴露在以下几个方面：

银广夏的含糊其辞

不带偏见地说，银广夏的这张报表在格式上还是很标准的，包括报表附注。然而，标准的也只是它的格式，在实质上就不敢恭维了。因为，读者最关心的问题它没有加以说明，读者并不很关心的问题，它却在那里喋喋不休、打发时间。

例如，在报表附注资料中，银广夏明明知道自己的总部没有一分钱的业务收入，当然也没有一分钱的业务成本，纯粹是一个投资控股公司，但是报表上却不披露企业最重要的业务收入和利润来源。这不但不符合会计报表披露的重要性原则，而且包含着对投资者的欺骗嫌疑。相反，读者并不一定关心的银广夏下属的几十家子公司股权投资、其它股权投资，却做了大篇幅的列示。事实上，后来发现的重大造假案，就是发生在天津广夏。

有问题的销售回款

银广夏在会计报表附注中表明，企业2000年末的货币资金，比1999年同期增加了2.27亿元，增加幅度达到了69.39%。在解释原因的时候，称之为“公司本年度的销售增加，且回笼现金较多所致”。但是，事实上却不是这么一回事。

读者从银广夏的资产负债表和现金流量表中，可以看到这样几个内容：

银广夏2000年比1999年增加短期借款5.86亿元；

银广夏的现金流量表中，显示企业的现金净流量，主要来源于企业的借款。具体地说，银广夏的净现金流量增加了2.27亿元，其中来自企业经营活动的部分占到1.24亿元，来自企业的筹资借款部分占到3.45亿元，来自企业的汇率变动形成的货币资金占到0.14亿元，以上合计一共是4.83亿元。由于使用在企业购买固定资产、在建工程等方面，使得现金流量减少了2.56亿元。两者的差额是2.27亿元；

从银广夏的资产负债表可以看到，银广夏在2000年度的经营活动和其它活动，使公司的应收款项增加了4.4亿元，增长幅度达到了96.5%。

从上面的判断可以看出，银广夏2000年度的销售及销售货款回笼并不理想。企业资产负债表上反映的货币资金的增加，决不是主要来自于企业的销售，而是来自于借款。银广夏解释为“公司本年度的销售增加，且回笼现金较多所致”是别有用心的，目的就在于希望以巨额的货币资金在报表上的反映，来显示销售及销售回款情况“表现不错”，在读者的脑袋中留下一个先入为主的概念。

不可信的税务处理

银广夏在信息披露中，详细说明了企业及其子公司所适用的所得税政策，试图向读者表明，银广夏取得的收入和利润，主要来源于几家免交所得税的子公司，尤其是天津广夏。

例如，银广夏披露说，企业和所属公司分别适用15%、24%、33%的所得税税率，天津广夏等3个单位，目前正在享受免税待遇。所以，银广夏2000年度合并报表中实现的4.23亿元利润总额，大家不要怀疑。因为所得税税率的关系，虽然实现了这么多利润，却只有所得税费用739万元，综合计算下来，其所得税税率仅为1.75%。

与此同时，银广夏明确揭示了公司适用的增值税税率为17%，也没有享受国家规定的增值税减免政策一说。但是，我们从2000年年报中却可以知道以下一些情况，这些情况与此是相矛盾的。

例如：银广夏2000年年末的应交增值税余额为负数，也就是说，企业的增值税不但不欠，反而还没有抵扣完毕。然而，在银广夏的现金流量表中却显示，企业2000年度的增值税仅仅只交了52602.31元。

对此进行进一步分析可以得知，该企业的工业企业性销售收入，2000年度为8.27亿元，毛利为5.43亿元。从企业所用原材料和动力燃料来看，企业的增值税进项税应当是比较小的。因此，企业的应交增值税应当是比较大的。如果按照比较保守的增值额，也就是企业的工业生产性的收入所形成的毛利5.43亿元进行计算，企业应当计交的增值税，至少为9231万元，而不是现在的5.26万元。那么，会不会是企业由于产品外销而出现了退税呢？如果是这样，关于退税的情况就应当在报表中加以重点披露。然而关于这一点，现在在报表中却看不到。由于读者并不知道该企业究竟是如何处理增值税的，所以不能不抱着一种怀疑态度。

不算小的财务风险

从2000年银广夏的会计报表中，可以发现有2个比较有趣的同步增长：

一个是，2000年末的货币资金和应收款项合计，比1999年末的该合计余额增加了6.67亿元。而2000年末的短期借款，也比1999年末增长了5.86亿元；

第二是，银广夏的收入和应收款项两者之间，也保持着大体比例的快速增长。例如，企业合并报表的销售收入，1999年为3.83亿元，2000年为9.08亿元。企业的合并报表显示的应收款项，1999年末为5.05亿元，2000年度为9.09亿元。

有经验的老会计，或许会对这样的巧合非常感兴趣。不管是不是巧合，如果一个企业出现了这样的情况，就可以基本上说明该企业已经存在比较大的财务风险了。