资产负债表是企业的“底子”。阅读资产负债表，能帮助你了解企业的规模、资产分布情况以及所欠的外债内债。要了解企业的状况，你首先得摸清企业的家底。

资产负债表是反映企业在某一特定日期的资产、负债及其所有者权益规模和构成等财务状况的会计报表。资产负债表左边的资产是资金在企业运用后形成的各项具体形态，本书第一章资金运动图曾介绍过资金的来源有两种，即资产负债表右边的负债（债权人借入）和所用者权益（业主投入及企业利润留存）。资金来源等于资金运用，因此资产负债表存在“资产=负债+所有者权益”这一恒等关系。

1．了解资产及其分布

资产是企业拥有或者控制的各种资源。资产按其流动性可以分为流动资产、非流动性资产（长期投资、固定资产、无形资产等）。

（1）流动资产

流动资产是指可以在一年内变现或者耗用的资产，主要包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项、存货等。

货币资金是指以货币形态存在的资产，包括现金、银行存款、其他货币资金。货币资金的流动性最强，能随时从银行或单位的财务部门取出来用于企业的各种支付。

交易性金融资产是指能够随时变现并且不准备长期持有的投资，比如股票投资、债券投资、基金投资等。企业持有交易性金融资产主要基于投机目的，以提高闲置资金的使用效率。

应收及预付款项是指企业在日常生产经营过程中发生的各种债权，包括应收票据、应收账款、其他应收款和预付账款等。应收账款一般用来反映企业与客户之间的往来款，其他应收款是指反映企业与员工个人之间的借款，如股东、员工借款，出差预借差旅费等。

存货是指企业在日常生产经营过程中持有的，以备出售或者仍然处在生产过程中将要消耗的，或者在生产或提供劳务的过程中将要耗用的各种材料，包括商品、产成品、半成品、在产品以及各类材料等。相对于金融性资产而言，存货的变现能力要差一些。

（2）长期投资

长期投资指准备长期持有的投资，公司进行这种投资的目的通常是为获得长期投资回报或公司发展基于战略考虑。长期投资包括各种股权投资、债券投资和其他长期投资等。比如某钢铁厂进行生产所需的铁矿石比较紧缺且价格不断上涨，企业可对某矿山进行股权投资，以提高铁矿石供应的保障程度。

（3）固定资产

固定资产是指企业为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而拥有的有形资产。固定资产通常是使用年限超过一年，而且单位价值较高的主要劳动资料。固定资产主要包括房屋及其他建筑物、机器设备、运输工具以及其他与生产经营有关的工具、器具等。

（4）无形资产

无形资产是指企业为生产商品、提供劳务、出租给他人，或为管理目的而持有的，没有实物形态的非货币性长期资产。无形资产主要包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。

除上述资产以外的其他资产包括长期待摊费用。长期持摊费用是指企业已经支出，但摊销期限在一年以上（不含一年）的各项费用，如开办费、固定资产大修理支出、租入固定资产的改良支出等。

探究·思考

资产越多表示企业规模越大，企业各项资产都是越多越好吗？

并非如此。应收款项过多，形成坏账的可能性就很大；存货过多可能意味着材料或产品的积压。长期待摊费用虽然是资产，但其实是一种已经支出的费用。因此，虽然资产反映企业的规模，但还需要通过对各项资产的具体分析，比如，看企业负债情况是否是靠负债得到的资产，判断其数量的合理性和对企业的价值。

2．关注负债及其期限

负债是企业的现时义务。负债通常按其流动性进行分类，分为流动负债和长期负债，这样分类的目的在于了解企业流动资产和流动负债的相对比例，便于直观地了解企业的短期偿债能力，从而向债权人揭示其债权的相对安全程度。

（1）流动负债

流动负债是指将在一年内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应付股利、应付利息、其他暂收应付款项和一年内到期的长期借款等。流动负债的形成通常包括两种原因：一种是向金融机构（比如银行）借入的短期借款；另一种是经营过程中产生的短期应付款项，比如应付账款、应付职工薪酬等。经营性流动负债通常应当长期保持在一定的比例范围。

（2）长期负债

长期负债是指偿还期在一年以上的负债，包括长期借款、应付债券和长期应付款等。长期负债的形式很多，主要有：从金融机构和其他单位获得的长期借款；公司、企业发行的公司或企业债券；融资租赁方式下租入固定资产的长期应付款；引进设备的长期应付款；专项应付款等。

探究·思考

对企业来说，流动负债和长期负债的还债压力一样吗？什么情况下企业会破产？

回答是二者的还债压力不一样。流动负债是一年内要偿还的债务，也是还债压力最大的负债。通常情况下，企业会保持适度的负债规模，只要企业经营稳定，通过“借新债还旧债”可以偿还长期负债。但流动负债却需要通过运营过程中的利润进行支付（比如员工薪酬、利息费用等），或用资产进行偿还（比如应付账款）。因此正常运营的企业主要面对流动负债的还债压力。如果企业因需要扩大负债规模，且经营活动不能产生足够的利润，企业的财务风险将会剧增，如果长时间不能改善，那破产的风险就很大了。

3．分析所有者权益及其类型

所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。公司的所有者权益又称为股东权益。所有者权益包括：实收资本（股份公司称作“股本”）、资本公积、盈余公积和未分配利润。

（1）实收资本（股本）

实收资本（股本）是投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本，它是企业注册成立的基本条件之一，也是企业承担民事责任的财力保证。所有者投入的资本一般不得撤回。

假设秦奋和同事各出资50万元成立了一家公司，各占50%的股权，这100万元就是实收资本。

（2）资本公积

资本公积也叫准资本，是资本在运营过程中发生的增值，如资本（或股本）溢价。资本溢价是指企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分。

秦奋的公司一年以后已有盈利，且前景看好。此时有第三方张某要加入，希望和大家占有相同的股权。如果张某提出出资50万元占有三分之一的股权。秦奋和他的合伙人应该同意吗？

秦奋和他的合伙人显然不应该同意张某的方案。因为张某没有承担公司成立初期的风险，而且其加入还将对公司以前留存的利润享有相同的分配权。假设张某与公司最终商议决定，张某出资80万元占有三分之一股权，那其中的50万元就是实收资本，30万元就是资本溢价，属于资本公积。

（3）盈余公积

盈余公积指企业从税后利润中提取的公积金，包括法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金。法定盈余公积是指企业按照规定的比例（公司制企业为10%）从净利润中提取的盈余公积；任意盈余公积是指企业经股东大会或类似机构批准后，按照确定的比例从净利润中提取的盈余公积。

（4）未分配利润

未分配利润指企业留待以后年度分配的利润，是尚未指定用途的利润，或待分配利润，是企业的净利润提取盈余公积并向投资者分配利润后剩下的部分。

探究·思考

前文h公司的财务报告显示公司资不抵债，所有者权益为-2500万元。你认为是由上文所述四项中哪些项目造成的？

所有者权益可以分为投入资本和保留盈余两类。投入资本包括实收资本和资本公积，通常不能提走。保留盈余包括盈余公积和未分配利润。保留盈余是利润在企业内部的留存，如果利润持续为负，那保留盈余就逐渐变为负数，日积月累，就会导致所有者权益为负了。因此，h公司所有者权益为负很可能是以前年度的持续亏损导致的。

4．资产负债表的作用

资产负债表的作用主要包括：

◇可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况。通过阅读资产负债表，可以了解企业历年的发展速度及资产分布是否合理。

◇可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，从而判断企业的负债规模是否合适，财务风险如何。

◇可以反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。