通俗地说，金融市场就是指资金融通的场所。

这里的金融市场是广义概念，即一切资本流动的场所，既包括货币资本，也包括实物资本，其交易对象是货币借贷、票据承兑和贴现、有价证券买卖、黄金和外汇买卖、国内外保险、生产资料产权交易等。而狭义概念的金融市场，仅仅是指有价证券市场，即股票和债券市场。

由于金融市场的这个特性，所以，小微企业如果有资金需求，自然会想到从金融市场上去寻找资金来源。相反，如果有资金闲置，也会首先想到通过金融市场来寻找出路。金融市场成了小微企业投资和筹资的重要场所，也使得小微企业的长短期资金的互相转换成为可能。

然而从现实情况看，我国金融市场在满足小微企业融资需求方面还很不给力。2012年3月，国务院总理***在政府工作报告中7次提到小微企业，为什么？就是因为小微企业的融资难问题已经非常突出，如何解决小微企业的融资难问题，已多次出现在全国人大代表的建议和议案中。

现状究竟如何呢？这主要表现在以下几方面：

高利贷挤压小微企业生存空间

根据中国银行业监督管理委员会和中国人民银行的规定，民间借贷的利率最高不能超过同期银行贷款利率的4倍。可是实际上，以追求赢利乃至暴利为主要目的的小额贷款公司，发放给小微企业的贷款利率，全都是“用足政策”的。年息高达百分之二三十的比比皆是，年息高达百分之七八十的也绝非个别，几乎不可能给小微企业“优惠价”。

这样高的利率，就把小微企业逼入了两难境地：从这些小额贷款公司贷款吧，根本无法承受这么高的利润水平；不贷款吧，又无法从银行正常渠道取得资金，真是“横也是死，竖也是死”。

灰色民间资本打破民间借贷平衡

小微企业由于资产规模小、经营状况不稳定、没有必要的担保条件，所以很难从银行正常渠道取得贷款，更多地只能选择民间借贷；而民间借贷因为能取得比银行存款更高的利率，同样也受到投资者的欢迎。

除此以外，由于民间借贷双方通常存在着亲戚、朋友和熟人关系，对方同样希望能通过自动方式帮你一把，来成全你，至少希望能促使你的企业经营正常维持下去，以低利息甚至不要利息的方式来支持你同样也绝非仅有。

可是，这都需要建立在一个前提条件之上，那就是你的企业发展前景看好，至少也要能够正常经营得下去；否则，这种平衡的经济生态环境就会被破坏。打破这种平衡的原因有很多，既有利益驱动问题，也有政策体系问题。

例如在浙江省，2011年全省的银行存款余额为6.1万亿元人民币，贷款余额为5.1万亿，其中发放给浙江省境内的贷款余额只有3.2万亿[1]。这说明什么？这就正好说明有1.9万亿元即37%的贷款规模流向了其他省份。

单从浙江来看，一方面该省的小微企业资金紧张状况十分突出，另一方面银行投放给全省小微企业的贷款额还不到三分之二，资金紧张就这样加剧了。

成本压力导致企业家心绪低迷

小微企业融资难使得融资成本不断上升，再加上产品供过于求、市场销售不佳，如果业务再时有时无、员工人心涣散、劳动力成本还在节节攀高，就会迫使许多小微企业老板心灰意冷，直至产生“到此为止”的想法。

2012年杭州市工商联合会的一份调查表明，58%的企业家认为宏观经济形势要比2008年更严峻，只有9%认为有所改善；44%对经济景况的直观感受是“不佳”，认为“很好”为0。传统行业中有75%的企业反映2011年企业利润率下降，同时表达了不大愿意继续涉足实体经济的意向[2]。

试想，如果一位兢兢业业的企业家，辛辛苦苦地干实业，一年下来所得到的微薄利润，还远远不如隔壁老太太一年到头打麻将、轻轻松松地在家倒两套住宅赚的多，当然就会感到迷茫和无助了。

如果进一步，整个社会的投机气氛比做实业要浓郁得多，自主创业不能在社会上受人尊敬、受人关注，这种局面就不太可能扭转过来。

小微企业融资难的自身原因

任何事情都是客观和主观两方面造成的。

小微企业的融资难，也有自身原因，不能全怪银行“唯利是图”。如果小微企业的经营状况不稳定，财务管理混乱，再加上企业信用不佳，或者根本无法考证信誉如何，那么这时候任何人都不能指责对方（包括银行）不放贷给你。

银行不愿意给小微企业贷款也有它的难处。在现行政策条件下，银行组织体系还不能适应小微企业的发展需求，金融产品和金融服务也不能完全适应小微企业的经营特点，这些也都是客观存在的。

对此，唯一的办法是通过制定法律如《小微企业金融服务法》等得到根本扭转。例如在美国和日本，分别有十多部法律在保障小微企业的金融服务，所以能看到，即使面临全球金融危机，美国和日本的小微企业也都没有出现融资困难。